全面普涨，CPO和PCB走弱，怎么办
2026-07-02 · 天资优配
7月1日A股三大指数小幅分化，截止我发文时，上证指数涨1.08%，深证成指涨0.41%，创业板指跌0.39%。总成交量24352亿，相比上一个交易日同期线放量3177亿，估计全天量能在3.7万亿左右。全市场有4553只个股上涨，有931家下跌。农业养殖、保险、证券、物流、多元金属、房地产、软件开发、煤炭开采及加工、影视院线、医疗等涨幅靠前，铜缆高速联接、培训
7月1日A股三大指数小幅分化，截止我发文时，上证指数涨1.08%，深证成指涨0.41%，创业板指跌0.39%。总成交量24352亿，相比上一个交易日同期线放量3177亿，估计全天量能在3.7万亿左右。全市场有4553只个股上涨，有931家下跌。农业养殖、保险、证券、物流、多元金属、房地产、软件开发、煤炭开采及加工、影视院线、医疗等涨幅靠前，铜缆高速联接、培训钻石、CPO、PCB等跌幅居前。今天社保重仓涨1.96%，养老金重仓涨1.93%，公募基金重仓涨1.25%，保险涨4.12%，证券涨4.75%，银行涨0.95%。今天保险证券大力做多，银行、社保养老金公募积极配合。机构净流入382.7亿，大主力净流入89.8亿，大户净流出26.1亿，散户净流出15.3亿。机构主力在进场，中小散趁机兑现， 我今天加仓半导体和创创综合。
1. 半导体设备： 我今天新建仓 $南方中国梦灵活配置混合C(OTCFUND|019689)$ 1000元。这是一支灵活配置型基金，二季度重点布局了芯片半导体设备及相关零部件方向，精准抓住了近期芯片半导体这么强势行情，近1月涨幅达30.88%，近1周涨25.24%，取得了非常优秀的业绩，在众多同类产品中，本基金正好抓住了半导体设备端，表现更加突出。今天A股全面普涨，但上半年强势的CPO光模块和PCB都表现很弱，而芯片半导体方向却依然延续之前的强势行情。我认为芯片半导体方向行业景气度持续回升，企业的整个经营情况也出现明显回暖，业绩大增。随着AI算力需求的快速增长，AI硬件建设持续推进，对芯片半导体行业的推动作用有望长期延续，可以芯片半导体方向迎来行业周期复苏+AI算力高成长推动两重因子。我很看好芯片半导体整个产业链七月的表现，今天果断建个底仓，后面若表现强势，我会继续加仓。下面我晒一下买入操作记录：
2. 科创综合： 我今天新建仓 $国联安上证科创板综合指数增强C(OTCFUND|024026)$ 1000元。这支基金是上证科创板综合指数的增强型基金，重点布局了上证科创板综合指数成分股。一季度股票持仓为89.71%，前十大重仓股中有海光信息、寒武纪、中微公司、摩尔、中芯、沐曦、金山、拓荆、澜起等。这些都是芯片半导体方向各细分领域的强势龙头股，今年表现强势，助力本基金取得了非常优秀的业绩。近6月涨56.77%，近3月涨57.03%，近1月涨23.11%，近1周涨10.31%，对比同期上证科创板综合指数都有明显的超额收益。数据是不会说谎的，各时间周期都有超额收益，不愧是增强型产品。从今年的表现来看，上证科创板涨幅达到了54.34%（截止7月1日上午休市），表现明显强于沪指、深成指和创业板指。科技兴国，科技强国，A股的未来在科技。我认为科技很可能成为A股中长期的主线，甚至有望成功穿越多轮牛熊。我今天建仓本基金，下半年依然抱紧科技主线。下面我晒一下买入操作记录：
1. 纳斯达克100： 我继续坚持日定投 $易方达全球成长精选混合(QDII)人民币A(OTCFUND|012920)$ 和 $易方达全球成长精选混合(QDII)人民币C(OTCFUND|012922)$ 各10元计划（目前日限额是10，越限越低，我也是醉了），后面放开高金额后我也会加大定投金额。这支基金是一支主动型产品，全球范围内选股，目前重点聚焦美股、A股和港股的科技热点方向。本基金把握市场节奏方面很厉害，我跟踪它两年多以来，发现次次都能抓住大牛股。纳斯达克100指数已经三连阳，形成了明显的反弹信号。虽然暂时我还不能预判会不会收复前高，但我认为反弹趋势目前来看是健康的，没有其它突然利空的影响下，趋势一旦形成，就有望延续的。
1. CPO方向： 今天CPO概念（BK1128）目前跌1.79%，走出一根带上影线的小绿K线，实体下沿回踩5天均线，有轻微的破位迹象。但下方的10天20天和30天均线都在缓缓上行，对指数形成强支撑。所以面对今天的走弱，没必要过多解读，但不必惊慌。很多投资者过多夸大了今天的行情走势，认为今天是三季度和下半年的第一天，今天的走势很可能决定三季度甚至是下半年的方向，并由此认为CPO要不行了。我觉得这纯粹是个人主观臆想，没有任何的历史过往数据和事实做依据。投资千万不能想当然，不能别人说什么就信什么。
虽然目前还没有看到CPO光模块公司预告半年报业绩，但根据一季度的情况和已经掌握的订单数据，我们可以大概猜测到2季度和半年季数据，对比很多科技成长方向，CPO和业绩增长确定性是很高的，净利润的同比增长和环比增长都是值得期待的。进入7月的业绩预披露期，股价波动在所难免，但有真材实料的行业和个股，终究经得起市场的检验。而我们投资者要做的就是坚持正确的方向，拿住有业绩有真实增长的个股。我目前持有 $易方达瑞享混合I(OTCFUND|001437)$ 和 $易方达瑞享混合E(OTCFUND|001438)$ 合计约130万，重点聚焦CPO等赛道，我今天决定继续安心持有。
四 、附言：本文的所有观点也仅代表我个人观点，所有操作也是我个人行为，用于记录我的基金投资过往，仅供大家交流学习使用，不能作为投资建议，所有的操作请大家自己考虑清楚，自行负责，对错都要朋友们自己承担。 #买券商等于买科技券商估值逻辑重构# #7月基金投资策略# #“老登股”PK“小登股” 下半年谁更强#